摩根士丹利归附对雪佛龙(CVX.US)的评级，予以“增捏”提出并设定174好意思元方针价赌钱赚钱app，以为雪佛龙完成对赫斯公司的收购后，告捷化解了始终悬而未决的不细则性，显耀增强了业务空隙性，耕种了增长速率和投资组合的捏续性。尽管分析师指出其始终增长后劲仍稍逊于部分同业，但到2026年更苍劲的目田现款流增速将有用对冲这一差距。

据了解 ，雪佛龙于7月18日讲求告示完成对赫斯的收购，往来金额达530亿好意思元。这次收购收获于海外商会仲裁小组就圭亚那近海斯塔布鲁克区块权力纠纷作出的成心于赫斯的裁决，为往来扫清了险峻。

雪佛龙声明称，归拢后公司的成本支拨预算预测在190亿至220亿好意思元之间，并预测到2025年底达成10亿好意思元的起始成本协同效应。公司规划于11月12日在纽约举行的投资者日上，提供最新的始终财务和运营信息及指挥，以全面展示收购赫斯的效果。

此外，雪佛龙上周五发布的第二季度财报显现，疏通后利润达31亿好意思元，每股收益1.77好意思元，每股现款流4.81好意思元，均超出市集预期。这一成绩收获于下流业务8.39亿好意思元的盈利发扬(高于预期)及上游板块的肃穆运营。不外占利润主要开首的石油自然气坐褥收益为27亿好意思元，较旧年同时的45亿好意思元有所下滑。

摩根士丹利分析师德文·麦克德莫专指出，雪佛龙当季总产量接近340万桶油当量/天，略超市集预期，其中二叠纪盆地产量已达成公司设定的多年期100万桶油当量/天方针。鉴于二叠纪偏激他中枢钞票本年以来起始高超，公司预测2025财年总产量将接近340万至346.5万桶油当量/天的携带区间上限(不含赫斯钞票)。

值得留意的是，雪佛龙2026年后的有机增长后劲因无数中枢钞票干预平台期而成为投资者温雅焦点。麦克德莫特以为，通过收购赫斯取得的圭亚那神情权力，将有用延迟公司增长周期并强化异日几年的发展远景。雪佛龙通过收购赫斯捏有该区块30%的股份，埃克森好意思孚捏有45%，中海油捏有25%，这一资源布局将显耀增强雪佛龙异日几年的增长能源。

尽管雪佛龙始终增长轨迹仍略逊于部分竞争敌手，但摩根士丹利测算显现，在WTI油价60好意思元的基准下，其2026年目田现款流/股本收益率将达8%，高于埃克森好意思孚的6%和康菲石油的7%，这一上风收获于TCO神情、墨西哥湾业务、二叠纪盆地建造、成本削减规划及赫斯往来带来的125亿好意思元目田现款流增量。

总的来说，雪佛龙近期在哈萨克斯坦和墨西哥湾的裁人及钞票整合，也响应出公司在顶住市集变化时的生动计策。通过优化资源设置、耕种运营服从，雪佛龙正勇猛在复杂多变的能源市蚁集保捏竞争上风。异日，跟着圭亚那神情的全面投产及赫斯收购的协同效应慢慢开释，雪佛龙有望达成更苍劲的增长，为鼓吹创造更大价值。

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